Os proprietários de imóveis estão sentindo pressão de todos os lados para levar mais a sério as mudanças climáticas e seus riscos inerentes. Agentes reguladores estão exigindo mais transparência em torno da divulgação dos riscos climáticos, com o Reino Unido e a Nova Zelândia implementando relatórios de risco climático obrigatórios para se alinhar com as recomendações da Força-Tarefa para Divulgações Financeiras Relacionadas ao Clima. Os investidores também estão incorporando cada vez mais o risco climático e a resiliência em seus processos de due diligence e tomada de decisão.
Os riscos que o setor imobiliário comercial enfrenta são iminentes – estima-se que 35% dos ativos imobiliários em todo o mundo estão expostos aos perigos climáticos, de acordo com o Four Twenty Seven, uma empresa de inteligência de mercado sobre o risco econômico das mudanças climáticas. Destes, 17 por cento das propriedades estão expostas ao risco de inundação, 6 por cento estão sujeitas ao aumento do nível do mar e inundações costeiras e 12 por cento serão significativamente afetadas por furacões ou tufões.
Os principais gerentes de construção e investidores imobiliários perceberam que os dados ESG podem ser a ferramenta mais vital para ajudar as empresas a mitigar a incerteza e criar resiliência a crises imprevistas. E a capacidade de automatizar e centralizar esses dados para uma tomada de decisão mais rápida e precisa está se tornando cada vez mais um indicador importante do sucesso de uma empresa imobiliária.
Em muitos casos, os bancos e empresas de investimento estão agindo mais rápido do que os legisladores para exigir avaliações de risco climático e resiliência dos proprietários de imóveis. Em uma pesquisa com profissionais de investimento publicada na The Review of Financial Studies, apenas 7% dos entrevistados “não fizeram nada” para gerenciar os riscos climáticos nos últimos cinco anos. No entanto, mais da metade das pessoas que incorporam o risco climático em seus planos de investimento só começaram a fazê-lo nos últimos 5 anos.
Para o setor de Gerenciamento de Investimentos Imobiliários do BNP Paribas, o risco climático é uma preocupação constante. Em um webinar recente, Nehla Krir, diretora de sustentabilidade da organização menciona: “Temos um portfólio existente e estamos adquirindo e investindo em novos edifícios, então também temos que integrar os riscos climáticos em nossos processos de due diligence”.
“Temos que estar equipados para digitalizar nosso portfólio existente, considerar a localização destas propriedades e os riscos que ameaçam essas regiões e avaliar a exposição ao calor extremo, inundações e outros riscos intensificados pelas mudanças climáticas”, acrescenta.
Essas informações costumam influenciar as decisões de investimento. Nehla ainda acrescenta: “Usamos dados de risco climático para determinar se devemos alienar, descartar, reformar ou adaptar edifícios potenciais e aplicamos os mesmos princípios para investir em novos ativos”.
É fácil ver por que os investidores estão preocupados com o que era tradicionalmente considerado um risco não financeiro. Além da probabilidade de danos físicos ou deterioração, os edifícios que estão expostos a riscos climáticos podem desvalorizar. Não somente o aumento dos custos de aquecimento, resfriamento e proteção de edifícios, mas os edifícios mais antigos e menos eficientes em energia podem não atender às legislações locais de emissões de carbono. A demanda dos inquilinos e a receita de aluguel provavelmente também diminuirão com o tempo, pois as empresas com seus próprios custos de serviços públicos e objetivos ESG a serem considerados podem buscar ocupar locais mais verdes.
Os dados de risco climático podem revelar muito sobre o futuro de um ativo. O risco climático físico determina o nível de exposição de um ativo a eventos como furacões, tufões, inundações, incêndios florestais , calor extremo, seca e aumento do nível do mar. O risco de transição é uma categoria relativamente nova, que descreve como nossa transição para uma economia menos poluente e mais sustentável afetará a viabilidade financeira de certos ativos. Em outras palavras, os proprietários precisam examinar quanto tempo edifícios mais antigos e ineficientes levarão até se tornarem obsoletos.
Então, como incorporadoras podem adquirir e controlar todos esses dados?
Estamos nos beneficiando de grandes avanços na modelagem climática na última década. Os avanços na tecnologia nos permitem olhar para grandes conjuntos de dados que incorporam mapas topográficos e de satélite executando vários cenários climáticos, em vários períodos de tempo, e em seguida, reduzir essas informações para que os proprietários de imóveis possam obter insights sobre seus riscos em nível de ativos.
Programas para a centralização e automação dos aspectos mais complicados da coleta de dados ajudará proprietários a gastarem seu tempo criando estratégias para otimizar o desempenho energético e alocar o capital necessário para reformas e melhorias que realmente fazem a diferença.
Em muitos casos, os investidores não estão apenas preocupados com o risco climático – eles também estão interessados no que as empresas estão fazendo para mitigar esse risco.
“À medida que nossos clientes estão estabelecendo compromissos ESG e requisitos de divulgação, estamos vendo um efeito indireto”, disse Sarah Pirrie, diretora de empresa europeia de consultoria para o setor imobiliário. “Estamos sendo solicitados para fazer uma triagem de risco climático mais ampla, oportunidades de resiliência e estamos implementando essas estratégias de gerenciamento de risco em todo o ciclo de vida”, diz ela.
No início, coletar dados de risco climático pode ser uma tarefa difícil. A resiliência deve ser abordada da mesma forma como embarcar em uma jornada. “Concentre-se nas questões-chave que são importantes para os investidores – você não precisa cobrir tudo, mas realmente se aprofundar e entender o que você precisa prestar atenção”, disse Sarah. “Não é tão assustador quanto você pensa se você tem as parcerias certas.”
Depois de compreender melhor seus riscos, há várias maneiras de ajudar a mitigá-los. O simples fato de saber qual porcentagem de seus ativos está exposta a essas ameaças pode ajudá-lo a diversificar seu portfólio. Você pode se concentrar na construção ou aquisição de novos imóveis em áreas de menor risco, avaliar o verdadeiro valor de revenda de edifícios próprios que estão expostos ao risco climático ou alocar capital em projetos que tornarão os edifícios em áreas de alto risco mais resilientes.
Por exemplo, incorporações em áreas expostas a sistemas de tempestades severas podem projetar inclinações de telhado e fortificar estruturas com materiais apropriados para resistir a ventos, chuvas torrenciais ou neve. As fachadas dos edifícios podem ser protegidas de grandes tempestades com vidros resistentes ao impacto e à infiltração de água. Imóveis que estão expostos a riscos elevados de inundação podem se beneficiar de sistemas de drenagem aprimorados, sistemas AVAC e geradores ancorados e conexões flexíveis com desligamento automático. Servidores e outros equipamentos elétricos podem ser movidos para andares mais altos.
Coletar e divulgar dados de risco climático pode parecer apenas mais uma caixa a ser verificada para proprietários de imóveis, mas há uma série de benefícios em compreender mais profundamente dos riscos enfrentados por seus portfólios.
Abordar a exposição ao risco climático pode ajudá-lo a trabalhar com antecedência no cumprimento dos requisitos de conformidade para se alinhar com estruturas emergentes como da Força-Tarefa para Divulgações Financeiras Relacionadas ao Clima. Existem também oportunidades de economia de custos. A implementação de fontes de energia renováveis e projetos para aumentar a eficiência energética acabará por reduzir os custos operacionais. A implementação de medidas de resiliência também pode ajudar a reduzir os custos de seguro.
Devemos gastar menos tempo coletando dados e mais tempo focando no gerenciamento de edifícios e na integração de planos de despesas de capital para adaptar nossos ativos às mudanças climáticas. Proprietários devem se concentrarem em obter um melhor entendimento de seus portfólios, e adaptar seus processos de devida diligência, gerenciamento e descarte. Também é importante se envolver com as partes interessadas e garantir que todos estejam alinhados e comprometidos com a gestão do risco climático.
É extraordinário o que o setor imobiliário tem feito em termos de risco climático nos últimos anos e temos um longo caminho a percorrer. E não há necessidade de fazer isso sozinho – aproveite as melhores práticas e tecnologias que já estão disponíveis.
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por Amanda Davis, via GRESB